la respuesta no es fácil, pues depende básicamente de:
1- la necesidad de liquidez respecto a esa cantidad en el futuro, o dicho de otra forma, a que importe es posible renunciar en términos de liquidez y en que plazos
2- la adversión al riesgo, pues por mucho que estemos de acuerdo en que invertir en Brasil o Rumanía (por ejemplo) sea lo que ofrezca en la actualidad mayores expectativas de rentabilidad, quizás el miedo al riesgo sea superior a la expectativa de ganancias
en resumen, no hay una fórmula magistral, hay que estudiar las distintas opciones con el inversor y con mucho detenimiento antes de decidir nada
no obstante:
- vivienda, decidiendo primero si es para alquiler o para vivir en ella, puede ser una opción, pero buscando muy mucho los chollos (buenos precios en buenas zonas) y metiendo en el saco los gastos que implica esa propiedad. Y sobre todo asumiendo que el plazo de realización/venta puede ser muy lejano si se quieren obtener plusvalías.
- oro, no es producto para invertir, es inversión refugio y por ello ahora está por las nubes, es decir, descartado
- bolsa, ahora parece buen momento, pero dados los terribles movimientos de precios (volatilidad) exige estar encima de ella yo apostaría por un fondo de inversión con un determinado perfil y en el futuro ir movilizando las posiciones a aquellos otros perfiles con mejores expectativas de acuerdo a la evolución de los mercados.
- renta fija, lo mismo que la variable, con menos expectativas de ganancia y también de pérdida, eso si, con la misma filosofía de fondos de inversión
- depósitos a plazo, la opción con "menos riesgo" y menos rentabilidad. Sólo incidir en este punto que las famosas garántías de hasta 100.000€ por entidad ahora por el fondo de garantía de depósitos han quedado un poco en el aire como consecuencia de fusionar todos los fondos de garantía bancaria en uno sólo, y si cae la desgracia de tener que rescatar con esos fondos un banco mediano se los come todos y más, y entonces......¿?
en resumen, hay que hacerse la idea de que invertir siempre tiene riesgo, pequeño, minúsculo o grande, pero siempre está presente, y en la actualidad los riesgos se han multiplicado por mucho respecto a hace 4-5 años, aunque también es cierto que en un futuro (¿lejano? ¿cercano?) se reducirán pues el necesario crecimiento económico para salir del agujero necesita estabilidad=reducir riesgos